过去,主机厂一直有着自己的“舒适区”,传统的造车模式依托的是链状结构,信息一级级传递下来。

“传统燃油车时代,主机厂大多只关注自己的一级供应商,二级、三级基本上就很少关注了。”中国汽车工业协会副秘书长陈士华在接受记者采访时表示。

如今,链状供应链的缺陷正在被放大,新能源汽车走出“舒适区”,改变传统链状的供应链结构,在新的网状供应链结构下,车企的“主导者”地位遭到动摇。

为了适应供应链新变化,以“脱核”为特征之一的新型供应链金融模式摆上台桌,不只依靠核心企业的信用担保,而是更多凭借网状供应链上产生的各类交易数据,由此产生的各种物流和信息流等来作为放款或者风险评估的依据。

降本压力从主机厂逐级向上传导,中小企业为主的上游供应商资金压力陡增。目前中小微企业融资主要渠道还是银行贷款,与中大型企业比,融资成本高,融资满足率低。如何帮助中小企业解决融资难、融资贵的问题,是包括平安银行在内的诸多金融机构一直在突破的难点。

“脱核”因时而变:解决供应链金融信用传导长度

在传统供应链金融模式中,银行对上下游企业的授信,会占据核心企业的授信,核心企业承担最终偿付连带责任,这很大程度也降低了核心企业的参与积极性。

另一方面,如果核心企业不愿配合银行进行确权、提供交易数据或核心企业自身出现信用风险等,这类融资模式便无法顺利开展,银行等金融机构颇为“被动”。

归根结底,燃油车时代,主机厂对上下游拥有绝对的话语权,而在新能源汽车时代,“为抢占市场,新能源车企普遍面临巨大的降本压力、更快的迭代速度以及大幅缩短的研发周期,这也需要供应商更快响应甚至共同研发,此前关注一级供应商的主机厂被迫走出舒适区,改变传统的链状的供应链结构,将触角触及到二三级供应商,进而加强了对整个产业链的控制力。二是在新的网状结构下,车企的主导地位发生动摇,电池、电机等部分核心零部件供应商议价权明显上升。”一位新能源汽车供应商管理工程师告诉记者。

上游供应链话语权上升,新能源汽车市场竞争激烈,上游供应商在寻求更低的成本资金,下游经销商则希望有更长的融资周期、更灵活的还款方式。

在新的发展模式下,供应链金融也在因时而变,不仅仅局限于主机厂向上下游供应链提供保理融资,而是加入了银行和核心供应商,利用核心企业的信用进行融资,有效突破供应链金融级次问题,同时也不再仅仅依赖于主机厂。

在新的发展模式下,汽车供应链金融“脱核”正当时,银行凭借技术和创新性金融产品,正在一步步解决上游企业的资金“绞索”。

上海金融与发展实验室主任曾刚接受媒体采访时解释称,“所谓‘脱核’,实际上并不是说产业链上这个核心企业不重要,这条产业链依然是围绕核心企业展开的。”

目前,业内普遍认为,新能源汽车供应链脱核并非完全绕开核心企业,而是不只依靠核心企业的信用担保,更多凭借供应链上产生的各类交易数据,以及由此产生的各种物流和信息流等来作为放款或者风险评估的依据。

针对新能源汽车产业链上的头部企业的研产一体化等科研项目,平安银行可提供10年期及以下项目贷款或中长期流动资金贷款,该专项贷款一方面助力企业研发投入获得长期资金支持,另一方面相关利息费用可实现税前加计扣除,充分享受国家税收相关政策优惠。

针对新能源产业链头部客群,除研发贷外,平安银行还配套综合金融服务方案,为头部新能源动力电池上游企业提供主体授信、项目贷款、跨境银团等服务,授信支持达300亿元。

对于汽车下游经销商,主要的痛点则在于融资成本和融资效率,在传统“三方模式”基础上,银行对相应的融资产品进行了数字化改造,从而提升融资效率、降低融资成本,用数据、互联网等科技手段,来对底层信贷逻辑进行一定修正和提升。

传统燃油车大多为经销商体系,新能源汽车时代衍生出了直销模式和代理模式,销售模式更加的多样化,但是不变的是都对交付效率有很高要求。

平安银行战略客户部总经理姜山表示,“针对新能源汽车销售模式变化,平安银行在10年前就全网首创新能源直销贷、经销商数据贷,主要逻辑是基于C端订单,向主机厂发放贷款,由此实现了新能源汽车B+C金融服务闭环。”

同时,为匹配快速交付需求,平安银行主要利用“三化”,即智能化、线上化、模型化提升客户体验。比如,平安银行对经销商的续贷业务可以实现一小时自动审批、三方协议一天内完成线上签署、5分钟极速放款,平安银行还实现了移动端线上巡库,7×24小时无人干预自动赎车,节省了经销商大量的时间和人力。