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重磅!德国出资98亿美元将汉莎航空重新国有化,占股20%

时间:2020-05-27 14:10来源:TravelTheWorld 作者:中国航空


  经过反复磋商,看起来汉莎航空公司和德国政府最终同意了救助条款。


重磅!德国出资98亿美元将汉莎航空重新国有化,占股20%


  汉莎航空救援计划的基础

  德国经济稳定基金已经批准向汉莎航空集团提供价值高达90亿欧元的一揽子拨款和贷款。以下是该交易的结构:

  在私人银行的参与下,航空公司将获得30亿欧元的信用额度,为期三年

  政府将斥资60亿欧元收购该航空公司的股权:

  该航空公司将获得约3亿欧元的现金捐款,以开始收购股份

  政府将收购价值57亿欧元的股份,其中47亿欧元为股权;2020年和2021年的保证收益率为4%,2027年达到9.5%(显然,随着时间的推移,这样做的成本会越来越高)

  稳定方案仍然需要获得公司管理委员会和监事会的最终批准,还需要获得欧盟委员会(European Commission)的批准以及任何与竞争相关的条件。


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  德国政府将拥有汉莎航空20%的股份

  汉莎航空公司强烈反对政府干预该航空公司。这家航空公司基本上想从政府获得资金,但又不想为此放弃任何东西。

  似乎英航和政府能够达成妥协,政府将在英航持有(大部分)不公开的股份。

  这个投资:

  • 经济稳定基金将以每股2.56欧元的价格增持汉莎航空20%的股份
  • 经济稳定基金计划在2023年12月31日前以市场价全额出售所持股份,条件是偿还全部贷款,且最低售价为每股2.56欧元,外加12%的年息
  • 如果公司被接管,经济稳定基金可以将其股份增加到25%加1股
  • 监事会的两个席位将由德国政府填补,其中一个席位将成为审计委员会的成员
  • 该航空公司被禁止在未来支付股息,管理层薪酬也受到限制,不过具体细节尚未披露

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  最后

  汉莎航空公司和政府能够就政府援助达成协议。德国将持有该航空公司20%的股份,并且将主要是一个沉默的投资者,所以汉莎航空不必太担心政府的干预。

  此外,政府的股份可能会在2023年之前出售,等待偿还贷款和最低股价。

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