时间:2020-03-24 18:40来源:民航之翼 作者:中国航空
一、缘起2016年400亿元的巨资收购 2016年海航集团旗下A股上市公司天海投资(海航科技前身)收购英迈国际100%股权。 这是一起典型的蛇吞象式的收购。 2015财年英迈国际营业收入为430亿美元,位列2016年《财富》世界500强第218位,海航集团则位列第353位。 而海航旗下的天海投资2015年营收仅7.2亿元,7.2亿元收入的公司要收购3000亿元收入的公司,仅靠自身实力是无法实现的,唯一的办法就是高杠杆,也就是借钱。 二、农业银行牵头借给海航40亿美元 此次收购价格为60.09亿美元,收购资金来源为公司自有资金、联合投资和银行借款。 其中30%的权益资金由天海投资通过自有资金出资87亿人民币、国华人寿出资40亿人民币组成,剩余70%通过银行并购贷款解决。 中国农业银行纽约分行提供了此次并购贷款,牵头组建银团,中国银行、光大银行、华美银行、印度国家银行等参与。 银团共提供了40亿美元的贷款用于收购英迈。 三、海航科技折戟于收购当当网 英迈国际是全球最大的IT分销商,收购了英迈的天海投资,随后更名为海航科技。 2017年海航科技年收入飙升至3155亿元,是2015年的438倍。 由此海航科技成为海航集团下营收规模最大的板块,2018年海航集团总营收6167亿元,其中海航科技为3365亿元,占了55%。 此时海航集团虽然危机已现,但仍然雄心勃勃。 2018年4月11日,海航科技启动了对国内著名网站当当网的收购,报价为75亿元。 2018年7月3日,王健不幸离世。 陈峰重新执掌海航,随后对海航集团进行了大刀阔斧的削藩行动。
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